--- title: "Holding patrimoniale : quand est-elle vraiment utile ?" description: "Holding patrimoniale : régime mère-fille, réinvestissement, transmission, coûts et nouvelle taxe 2026 sur les actifs non professionnels. Quand est-elle utile ?" image: https://www.hodas-finance.com/hubfs/couverture-holding-patrimoniale.jpg --- [![HODAS Finance](https://www.hodas-finance.com/hubfs/raw_assets/public/Hodas/images/logo.png)](https://www.hodas-finance.com/) - [Accueil](https://www.hodas-finance.com/) - [Nos clients](https://www.hodas-finance.com/nos-clients) #### Professionnels & Institutionnels [Entreprises, ETI & PME](https://www.hodas-finance.com/nos-clients#entreprises) [Ingénierie Holding & Capital](https://www.hodas-finance.com/nos-clients#institutionnels) [Associations & Fonds de Dotation](https://www.hodas-finance.com/nos-clients#associations) [Bailleurs Sociaux](https://www.hodas-finance.com/nos-clients#bailleurs) #### Particuliers & Familles [Particuliers & Holdings](https://www.hodas-finance.com/nos-clients#particuliers) [Gestion Patrimoniale Globale](https://www.hodas-finance.com/nos-clients#patrimoine) - [Nos solutions](https://www.hodas-finance.com/nos-solutions) #### Placement de Trésorerie [Court terme (\<12 mois)](https://www.hodas-finance.com/nos-solutions#tresorerie-court) [Moyen terme (1–3 ans)](https://www.hodas-finance.com/nos-solutions#tresorerie-moyen) [Long terme (\>4 ans)](https://www.hodas-finance.com/nos-solutions#tresorerie-long) #### Investissement [Immobilier & SCPI](https://www.hodas-finance.com/nos-solutions#immobilier) [OPCVM](https://www.hodas-finance.com/nos-solutions#opcvm) [Assurance Vie](https://www.hodas-finance.com/nos-solutions#assurance-vie) [Non coté (Private Equity)](https://www.hodas-finance.com/nos-solutions#non-cote) [Produits Structurés](https://www.hodas-finance.com/nos-solutions#structures) #### Optimisation Fiscale [PEE / PERCOL / PERIN](https://www.hodas-finance.com/nos-solutions#pee-perco) [GFI (Groupement Forestier)](https://www.hodas-finance.com/nos-solutions#gfi) [Girardin & Déficit Foncier](https://www.hodas-finance.com/nos-solutions#defiscalisation) - [À propos](https://www.hodas-finance.com/a-propos) #### Le cabinet [Qui sommes-nous ?](https://www.hodas-finance.com/a-propos#cabinet) [Nos engagements](https://www.hodas-finance.com/a-propos#engagement) [Réglementation](https://www.hodas-finance.com/a-propos#reglementation) #### Actualités [Blog & Analyses](https://www.hodas-finance.com/blog) [Prendre rendez-vous](https://calendar.app.google/9gh8LgH32QuzLqng7) [Accueil](https://www.hodas-finance.com/) [Blog & Analyses](https://www.hodas-finance.com/blog) Article Analyse # Holding patrimoniale : quand est-elle vraiment utile ? 6 octobre 2026 5 min de lecture Thomas Hodencq ![Schéma d'une holding patrimoniale](https://www.hodas-finance.com/hubfs/couverture-holding-patrimoniale.jpg) **Réponse courte : une holding patrimoniale est utile quand elle reçoit des revenus professionnels (dividendes, prix de cession) destinés à être réinvestis, et non consommés. Elle permet alors de réinvestir un capital peu fiscalisé et de préparer la transmission. Pour loger des biens personnels ou percevoir des revenus que l'on dépense aussitôt, elle coûte souvent plus qu'elle ne rapporte.** Depuis 2026, une nouvelle taxe vise aussi certains biens détenus par ces sociétés. ## Qu'est-ce qu'une holding patrimoniale ? C'est une société, le plus souvent soumise à l'impôt sur les sociétés, qui détient les titres de la société d'exploitation du dirigeant et, à côté, un patrimoine financier ou immobilier. On la distingue de la holding animatrice, qui participe activement à la conduite de ses filiales et dont le régime est plus favorable pour certains dispositifs (pacte Dutreil, IFI), mais dont la qualification doit pouvoir être démontrée dans les faits. ## Le cœur du sujet : faire remonter les dividendes Lorsque la société d'exploitation verse un dividende à une personne physique, celui-ci supporte en principe le prélèvement forfaitaire unique. Lorsqu'elle le verse à une holding qui détient au moins 5 % de son capital pendant au moins deux ans, le régime mère-fille s'applique : le dividende est exonéré d'impôt sur les sociétés, à l'exception d'une quote-part de frais et charges de 5 % (articles 145 et 216 du CGI). Dans un groupe fiscalement intégré, qui suppose une détention d'au moins 95 %, cette quote-part est ramenée à 1 %. Et si la holding revend un jour des titres de participation détenus depuis au moins deux ans, la plus-value est exonérée, hors quote-part de frais et charges de 12 % (article 219 du CGI). Schéma : un dividende de 100 **Versé au dirigeant** Imposé au prélèvement forfaitaire unique (impôt sur le revenu et prélèvements sociaux) **Versé à la holding** IS sur une quote-part de 5, soit 1,25 au taux de 25 % Illustration simplifiée, hors intégration fiscale. Les sommes restent dans la holding : elles seront imposées si elles sont un jour distribuées au dirigeant. Ce dernier point est essentiel : la holding ne fait pas disparaître l'impôt personnel, elle le diffère. L'avantage n'existe que si les sommes sont réinvesties durablement. ## Quand est-elle vraiment utile ? Pertinente si Dividendes réguliers non nécessaires au train de vie, projet de réinvestissement (autres sociétés, immobilier d'entreprise, private equity), cession d'entreprise en vue (apport-cession), transmission progressive aux enfants, rachat d'une société avec endettement. Peu pertinente si Besoin de percevoir l'essentiel des revenus à titre personnel, montants modestes au regard des coûts de fonctionnement, objectif de détenir sa résidence ou des biens d'agrément, absence de projet d'investissement. ## Ce qui a changé en 2026 : la taxe sur les actifs non professionnels La loi n° 2026-103 du 19 février 2026 de finances pour 2026 a créé une taxe de 20 % sur certains actifs détenus par les holdings patrimoniales (article 235 ter C du CGI). Elle vise les sociétés à l'IS dont la valeur des actifs dépasse 5 M€, détenues à 50 % au moins par des personnes physiques et leur cercle familial, et dont les revenus passifs représentent plus de la moitié des produits. La taxe porte sur des biens dits somptuaires ou non affectés à une activité : véhicules de tourisme, bateaux, aéronefs, chevaux de course, vins et alcools, bijoux et métaux précieux, droits de chasse ou de pêche, logements mis à la disposition des associés ou de leurs proches. Selon les analyses publiées, la trésorerie et les placements financiers ne sont pas visés dans la version adoptée. Le premier exercice concerné est celui clos au 31 décembre 2026 ou après. Pour la plupart des holdings de dirigeants, qui détiennent des titres de sociétés opérationnelles et des placements financiers, l'impact est limité. Il devient réel dès qu'un bien d'usage personnel a été logé dans la société. ## Les coûts et les risques à ne pas sous-estimer - **Coûts de fonctionnement.** Comptabilité, approbation des comptes, formalités juridiques : quelques milliers d'euros par an à mettre en face du gain attendu. - **Sortie des capitaux.** Récupérer à titre personnel les sommes accumulées suppose une distribution imposée, un remboursement de compte courant ou une réduction de capital, chacun avec ses règles. - **Risque fiscal.** Une holding sans substance ou créée dans un but exclusivement fiscal peut être remise en cause sur le terrain de l'abus de droit. Son intérêt économique doit être démontrable. - **Placement de la trésorerie.** Les sommes placées par une société à l'IS sont imposées selon les règles de l'IS, y compris, pour les parts de fonds, sur les plus-values latentes (article 209-0 A du CGI). ## Les questions à se poser avant de créer une holding - Quelle part des dividendes ai-je réellement besoin de percevoir chaque année ? - Qu'est-ce que je veux financer depuis la holding, et sur quel horizon ? - Une cession ou une transmission est-elle envisagée dans les cinq à dix ans ? - Qui détiendra le capital de la holding, et comment associer les enfants ? La création se construit avec l'expert-comptable, l'avocat fiscaliste et, pour la transmission, le notaire. Notre rôle porte sur la stratégie d'investissement de la holding et le placement de sa trésorerie. Pour en savoir plus, consultez [nos solutions](https://www.hodas-finance.com/nos-solutions). *Points de vigilance : les investissements réalisés par une holding (titres non cotés, fonds de capital-investissement, unités de compte) présentent un risque de perte en capital et, selon les supports, un risque de liquidité et une durée de blocage. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Règles fiscales en vigueur en septembre 2026, susceptibles d'évoluer ; leur application dépend de la situation de chacun et doit être validée par un conseil juridique et fiscal.* **Thomas Hodencq**Fondateur de HODAS Finance, conseiller en investissements financiers (CIF), ORIAS n° 25003166 Cet article a une vocation purement informative et ne constitue ni un conseil en investissement personnalisé, ni une recommandation, ni une offre de souscription. Les dispositifs fiscaux cités sont soumis à conditions et peuvent évoluer. Tout investissement comporte des risques, notamment de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. À lire aussi ## Nos dernières *analyses* [![Apport-cession : réinvestir 70 % en 3 ans](https://www.hodas-finance.com/hubfs/couverture-apport-cession-150-0-b-ter.jpg)](https://www.hodas-finance.com/blog-de-hodas-finance/150-0-b-ter-délai-et-règles-de-réinvestissement-après-une-cession) octobre 2026 ### [150-0 B ter : délai et règles de réinvestissement après une cession](https://www.hodas-finance.com/blog-de-hodas-finance/150-0-b-ter-délai-et-règles-de-réinvestissement-après-une-cession) [Lire](https://www.hodas-finance.com/blog-de-hodas-finance/150-0-b-ter-délai-et-règles-de-réinvestissement-après-une-cession) [![ou-placer-tresorerie-entreprise-2026](https://www.hodas-finance.com/hubfs/couverture-tresorerie-entreprise-horizons.jpg)](https://www.hodas-finance.com/blog-de-hodas-finance/où-placer-la-trésorerie-de-son-entreprise-en-2026-cat-monétaire-ou-obligataire) octobre 2026 ### [Où placer la trésorerie de son entreprise en 2026 : CAT, monétaire ou obligataire ?](https://www.hodas-finance.com/blog-de-hodas-finance/où-placer-la-trésorerie-de-son-entreprise-en-2026-cat-monétaire-ou-obligataire) [Lire](https://www.hodas-finance.com/blog-de-hodas-finance/où-placer-la-trésorerie-de-son-entreprise-en-2026-cat-monétaire-ou-obligataire) [![contrat-assurance-vie-luxembourgeois](https://www.hodas-finance.com/hubfs/couverture-assurance-vie-luxembourg-france-suisse.jpg)](https://www.hodas-finance.com/blog-de-hodas-finance/contrat-dassurance-vie-luxembourgeois-fonctionnement-protection-et-fiscalite) septembre 2026 ### [Contrat d'assurance vie luxembourgeois : fonctionnement, protection et fiscalité](https://www.hodas-finance.com/blog-de-hodas-finance/contrat-dassurance-vie-luxembourgeois-fonctionnement-protection-et-fiscalite) [Lire](https://www.hodas-finance.com/blog-de-hodas-finance/contrat-dassurance-vie-luxembourgeois-fonctionnement-protection-et-fiscalite) ## Un sujet vous concerne ? Échangeons sur votre situation lors d'un premier entretien sans engagement. [Prendre rendez-vous](https://calendar.app.google/9gh8LgH32QuzLqng7) [Tous les articles](https://www.hodas-finance.com/blog) [![HODAS Finance](https://www.hodas-finance.com/hubfs/raw_assets/public/Hodas/images/logo.png)](https://www.hodas-finance.com/) Cabinet de conseil en investissement financier (CIF) et gestion patrimoniale sur-mesure. CIF · ORIAS n° 25003166 · Membre de l'ANACOFI-CIF et de l'ANACOFI Courtage ##### Nos clients [Entreprises & ETI / PME](https://www.hodas-finance.com/nos-clients#entreprises) [Particuliers & Holdings](https://www.hodas-finance.com/nos-clients#particuliers) ##### Nos solutions [Placement de Trésorerie](https://www.hodas-finance.com/nos-solutions#tresorerie) [Investissement](https://www.hodas-finance.com/nos-solutions#investissement) [Optimisation Fiscale](https://www.hodas-finance.com/nos-solutions#fiscal) ##### À propos [Notre cabinet](https://www.hodas-finance.com/a-propos#cabinet) [Blog & Analyses](https://www.hodas-finance.com/blog) [Contact](https://www.hodas-finance.com/#contact) © 2026 HODAS Finance · Tous droits réservés [Mentions légales](https://www.hodas-finance.com/mentions-legales) [Politique de confidentialité](https://www.hodas-finance.com/politique-de-confidentialite) [DER](https://thomas-hodencq.cgp.site/lan/der.php) Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. 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